Investire in automatico senza saperne nulla: le app che fanno tutto al posto tuo

Due filosofie a confronto: chi sceglie per te, chi esegue per te

Quando si parla di investimento automatico per principianti, è fondamentale distinguere tra due approcci completamente diversi. Da un lato i robo-advisor, piattaforme che analizzano il profilo di rischio dell'investitore e costruiscono un portafoglio diversificato gestendolo attivamente nel tempo. Dall'altro i piani di accumulo (PAC) automatici, strumenti che si limitano a eseguire acquisti ricorrenti sugli strumenti finanziari scelti dall'utente, senza alcuna consulenza o ribilanciamento automatico.

Moneyfarm rappresenta la prima categoria: nato nel 2011 come startup sarda, oggi conta oltre 200 dipendenti distribuiti tra Milano, Cagliari e Londra. La piattaforma affianca a ogni cliente un consulente che aiuta a definire la strategia, per poi occuparsi della gestione completa del capitale. Recentemente ha introdotto anche la possibilità di investire in autonomia su azioni, ETF e obbligazioni [4].

Sul fronte opposto troviamo Scalable Capital e Trade Republic, neobroker tedeschi che permettono di automatizzare gli acquisti ma lasciano all'utente ogni decisione su cosa comprare. Scalable Capital, attiva dal 2014, ha raccolto 20 miliardi di euro da un milione di clienti. Inizialmente si concentrava proprio su un robo-advisor, ma la scarsa risposta del pubblico ha spinto l'azienda a puntare sul trading autonomo a costi contenuti [2].

Quanto costa delegare le decisioni di investimento

La differenza di approccio si riflette immediatamente nella struttura dei costi. Moneyfarm applica una commissione annua variabile in base al capitale gestito, tipica dei servizi di gestione patrimoniale. Non esistono costi di apertura, mantenimento o chiusura del conto [4].

Scalable Capital e Trade Republic seguono invece una logica transazionale. Scalable Capital addebita 0,99 euro per ogni operazione, che diventano zero per ordini superiori a 250 euro se si attiva la tariffa flat di trading da 4,99 euro al mese. Trade Republic applica un costo fisso di 1 euro per transazione. Entrambi i broker offrono i piani di accumulo completamente gratuiti [2].

Come funzionano i piani di accumulo senza pensieri

Chi sceglie la strada del PAC automatico può contare su meccanismi estremamente semplici. Trade Republic permette di impostare fino a 4.000 piani di accumulo su ETF e azioni, con versamenti a partire da 1 euro. La frequenza è personalizzabile: due volte al mese, mensilmente o trimestralmente. Il denaro viene prelevato automaticamente dal conto collegato [3].

Scalable Capital offre opzioni simili, con la possibilità di versare ogni 1, 2, 3 o 6 mesi. La piattaforma preleva il denaro direttamente dal conto Scalable Capital oppure da un IBAN esterno. Oltre ad azioni ed ETF, consente di creare PAC anche su ETP crypto, estendendo l'automazione anche alle criptovalute [3].

Una funzionalità distintiva di Trade Republic è il Saveback: per ogni acquisto effettuato con la carta di debito associata al conto (emessa a fronte di un costo una tantum di 5 euro), viene restituito l'1% della spesa, fino a un massimo di 1.500 euro mensili. L'importo viene automaticamente investito nel piano di accumulo attivo, a condizione di versare almeno 50 euro al mese nel PAC. Si tratta di un meccanismo che trasforma le spese quotidiane in capitale investito senza alcuno sforzo consapevole [3].

Cosa succede alla liquidità non investita

Entrambi i neobroker remunerano il saldo di cassa presente sul conto. Scalable Capital offre un interesse del 2,50% annuo lordo, calcolato giornalmente e accreditato mensilmente, senza limiti di importo. Trade Republic si ferma al 2,00% annuo lordo, con le stesse modalità di calcolo e accredito. In entrambi i casi il saldo è protetto fino a 100.000 euro dai sistemi di garanzia dei depositi [5].

Moneyfarm, essendo un servizio di gestione patrimoniale, non mantiene liquidità non investita sul conto in forma fruttante comparabile: l'intero capitale viene allocato secondo la strategia concordata con il consulente [4].

Le piattaforme: quanto sono davvero semplici

Tutti e tre i servizi puntano su interfacce accessibili da mobile, con app disponibili per iOS e Android. Trade Republic e Scalable Capital offrono schermate intuitive, grafici in tempo reale e sistemi di ricerca rapida degli asset. Si gestisce trading e PAC dalla stessa piattaforma. Trade Republic integra un sistema di avvisi di prezzo che notifica l'utente quando un asset raggiunge una determinata quotazione [3].

Scalable Capital dispone di due strumenti aggiuntivi non specificati nei dettagli disponibili, ma pensati per facilitare l'operatività anche ai meno esperti [3].

Moneyfarm mantiene un'interfaccia ancora più essenziale, dato che gran parte delle decisioni operative vengono delegate al team di gestione. L'utente visualizza l'andamento del portafoglio e può interagire con il consulente, ma non deve preoccuparsi di selezionare singoli titoli o impostare ordini [4].

Quanti strumenti finanziari sono disponibili

La differenza di filosofia si riflette anche nell'ampiezza dell'offerta. Scalable Capital mette a disposizione oltre 8.000 azioni, più di 2.700 ETF, oltre 3.500 fondi attivi, 2 obbligazioni, 2 fondi di private equity e più di 625.000 derivati. Le criptovalute sono accessibili solo tramite ETP, coprendo 32 coins [2].

Trade Republic propone una gamma ancora più vasta: oltre 10.000 azioni, più di 2.700 ETF, più di 750 obbligazioni, 2 fondi di private equity e oltre 1,2 milioni di derivati. A differenza di Scalable Capital, permette di acquistare direttamente 52 criptovalute reali, con possibilità di staking e prelievo su wallet esterni. I fondi attivi non sono invece disponibili [2].

Moneyfarm non pubblica il numero esatto di strumenti sottostanti, poiché la selezione viene effettuata dai gestori in base alla strategia. L'utente non sceglie i singoli titoli, ma delega completamente la composizione del portafoglio [4].

Chi ti aiuta quando qualcosa non funziona

Il servizio clienti rappresenta un aspetto critico per chi si avvicina agli investimenti senza competenze pregresse. Trade Republic offre assistenza telefonica attiva 24 ore su 24, 7 giorni su 7, affiancata da un sistema di FAQ e supporto via email [5].

Scalable Capital si affida a chat, email e una sezione di domande frequenti, ma non dispone di supporto telefonico diretto. I risultati di ricerca segnalano che il servizio clienti è considerato carente e poco efficace nel risolvere i problemi tecnici della piattaforma, che risultano numerosi [2].

Moneyfarm, essendo un servizio di gestione patrimoniale, assegna un consulente dedicato a ogni cliente. Il rapporto è più personale e continuativo rispetto al supporto standard dei broker, anche se il numero di recensioni disponibili risulta leggermente inferiore rispetto a Scalable Capital [4].

Regime fiscale: chi pensa alle tasse

Sia Scalable Capital che Trade Republic offrono il regime amministrato, soluzione che semplifica notevolmente la vita ai principianti. La piattaforma si occupa di calcolare e versare le imposte sulle plusvalenze direttamente all'Agenzia delle Entrate, sollevando l'utente da ogni adempimento dichiarativo [5].

Moneyfarm, essendo regolamentato dalla CONSOB per l'Italia e dalla FCA per il Regno Unito, gestisce anch'esso gli aspetti fiscali in regime amministrato per i clienti italiani [4].

Quale soluzione per chi non vuole studiare finanza

La scelta dipende esclusivamente dal livello di delega che si desidera. Moneyfarm si rivolge a chi vuole semplicemente versare denaro e ricevere una strategia completa gestita da professionisti, senza dover scegliere alcun strumento finanziario. Il costo è più elevato, ma include consulenza e gestione attiva.

Scalable Capital e Trade Republic richiedono invece che l'utente selezioni gli ETF o le azioni su cui costruire il piano di accumulo. L'automazione riguarda solo l'esecuzione degli acquisti ricorrenti, non la definizione della strategia. Sono adatti a chi ha almeno una conoscenza di base su cosa significa investire in un ETF azionario o obbligazionario, anche senza esperienza di trading.

Trade Republic risulta particolarmente indicato per chi desidera integrare investimenti e operazioni bancarie quotidiane, grazie al conto corrente completo, alla carta di debito e al sistema Saveback. Scalable Capital offre una gamma più ampia di fondi attivi e una tariffa flat vantaggiosa per chi prevede di operare con volumi consistenti [2].

In sintesi, l'investimento automatico per principianti esiste davvero, ma assume forme diverse: gestione patrimoniale completa da un lato, esecuzione automatica di decisioni prese dall'utente dall'altro. La vera domanda da porsi non è quale piattaforma sia migliore, ma quanto si è disposti a studiare prima di delegare.

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